Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — стоит ли оформлять в 2021 году?

«Мне только вклад переоформить на полгода, я в игры всякие непонятные не играю» — сопротивляются заядлые вкладчики.

Мне, как банковскому сотруднику, понятно, что ниточка тянется от некорректных объяснений моих коллег, от вшитого в подкорку неудачного опыта в условиях нестабильной российской экономики, пережившей кризисы девяностых и двухтысячных.

Вот и итог: клиенты даже слушать не хотят про альтернативы. Хотя они могут отвечать всем запросам клиента. Многие даже от обычного ИИС отнекиваются, а ведь это всего-то разновидность брокерского счета.

Давайте разберемся, что такое ИСЖ и НСЖ, про которые рассказывает сейчас каждый банк и каждая страховая компания. Выгодно ли это?

Сразу оговоримся, данный текст не призывает всех оформлять данные продукты. Мы хотим, чтобы как можно больше людей поняли, что банковский депозит — не единственная опция для сохранения и накопления денег, и сами приняли решение в пользу той или иной альтернативы. А мы в блоге с разных сторон расскажем про подобные продукты — не всем они подойдут!

Что такое инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)?

Начнем с ИСЖ — инвестиционное страхование жизни. В принципе, в названии есть все, что нужно. Некоторые воспринимают этот продукт как вклад со страхованием жизни, что не совсем корректно.

Простыми словами, это вложения в инвестиции, оболочку которых составляет страхование жизни.

Разберем по пунктам основные характеристики ИСЖ:

1. Денежные средства передаются в страховую компанию для размещения в различные активы и получения дохода (в случае вклада заключается договор с банком, в случае ИСЖ — со страховой компанией). Взнос один, в момент оформления полиса, и пополнять его нельзя.
2. Клиент, по сути, покупает полис страхования с покрытием, как минимум, 100%. Это значит, что если застрахованный — как бы это ни звучало — доживает до окончания программы, свои деньги он все равно вернет.
3. Закрывать досрочно такую программу невыгодно! Произойдут выплаты по таблице выкупных сумм, которая прописана в полисе. Это значит, что при досрочном расторжении клиент заберет лишь часть своих средств.

Каким бывает страхование жизни?

Основной момент при ответе на данный вопрос — это виды страхования жизни:

• накопительное;
• инвестиционное;
• рисковое.

Накопительное возвращается клиенту по окончании срока, инвестиционное подразумевает определенный доход, рисковое не возвращается при отсутствии рискового события.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — плюсы и минусы

На самом деле есть очень важные моменты, о которых зачастую не знают клиенты.

Разберем подробнее, стоит ли открывать инвестиционное страхование жизни:

1. Юридическая защита.

Денежные средства переходят в управление СК и не подлежат взысканию судом, разделению при расторжении брака и т.д. Простыми словами, деньги на момент действия программы клиенту не принадлежат, а значит, третьи лица не могут претендовать на них. Аресты, взыскания, дележка имущества, дележка наследства клиента этим деньгам не грозят.

2. Быстрое и адресное наследование.

Клиент, размещая денежные средства в программу ИСЖ, может указать конкретных одного/нескольких выгодоприобретателей. В случае смерти застрахованного по этой программе клиента, деньги будут выплачены выгодоприобретателю/ям в течение 14 дней с момента подачи заявления на выплату. В отличие от вклада и прочего имущества, которое наследуется через полгода по ГК! Поменять и убрать выгодоприобретателя можно в любой момент, и количество таких заявлений не ограничено.

То есть, если тете Маше, которая открыла ИСЖ и указала наследницей любимую племянницу Катю, в какой-то момент показалось, что племянник Вася относится к ней лучше, она может прийти и спокойно вычеркнуть Машу из выгодоприобретателей и поставить на это почетное место Васю.

Если через месяц Маша все-таки одумалась и снова начала приносить пироги, читать стихи в честь тети Маши, она может снова поменять Васю на Машу в списке выгодоприобретателей.

Если клиент не указывает выгодоприобретателей, то наследование произойдет на законных основаниях, как и остальное имущество — наследникам 1, 2 и далее по порядку очередей.  Но также в рекордные сроки в 14 дней.

3. Отсутствие налога на страховую сумму.

Клиент за свою сумму по дожитию (тетя Маша прожила все 5 лет программы ИСЖ и забрала деньги сама), естественно, налоги не платит. Налог на доходы платит только с той суммы, которая превышает ключевую ставку ЦБ РФ.

А именно: ключевая ставка 6,5 %, а клиент получил доход в размере 10%. Разместил он изначально миллион рублей:

— 1 000 000*10% = 100 000 рублей;

— 1 000 000*6,5% = 65 000 рублей;

— 100 000–65 000 = 35 000 рублей.

Значит клиент заплатит налог на доход только с 35 000 рублей: 35 000*13% = 4550 рублей уплаченного налога.

4. Налоговый вычет.

Многие уже наслышаны, что граждане РФ имеют право вернуть уплаченный налог на доходы. Так вот ИСЖ также дает такое право. Максимальная сумма расчета — 120 000 рублей, а значит, по страховой программе вернуть можно не больше 15 600 рублей, что тоже неплохо.

5. Гарантия сохранности собственных средств.

Так как ИСЖ — это не чистый инвестиционный продукт, но также имеет и страховую оболочку, в полисе прописывается конкретный процент выплаты по дожитию (страхование жизни), который не составляет меньше 100%. Это значит, что клиент разместил 1 миллион и по итогу окончания программы он, как бы ни сработала страховая компания, в любом случае получит свой миллион.

Есть некоторые страховые компании, которые предлагают ИСЖ с гарантированным доходом, он прописывается как раз в размере процента выплаты суммы по дожитию. Например, СК «Ренессанс Жизнь» предлагает своим клиентам на данный момент 114% на программу ИСЖ длительностью 5,5 лет. То есть по истечении программы, даже если СК сработает меньше чем на 14% доходности, клиент все равно получит 14%, а именно: если разместим миллион, то через 5,5 лет забираем как минимум 1 140 000 рублей.

И да, в ИСЖ нет постоянных взносов каждый год — такие взносы будут в НСЖ, о нем ниже.

Накопительное страхование жизни (НСЖ)

Созвучное НСЖ — это накопительное страхование жизни. Из названия мы понимаем, что основная цель такого продукта — долгосрочные накопления.

• Минимальный срок договора НСЖ — 5 лет, максимальный — 30 лет.
• Страховые взносы здесь регулярные и обязательные (ежегодные/полугодовые/ежеквартальные/ежемесячные).
• В случае неуплаты взноса договор расторгается опять же по таблице выкупных сумм, тоже самое происходит при желании клиента расторгнуть договор раньше срока.

Все характеристики, присущие страховой части ИСЖ, соответствуют и НСЖ. Инвестиционная часть, даже если и предоставляется СК, обычно очень мала, в среднем, 3–8% годовых. Договор позволяет дисциплинировать накопления и создать резерв на долгосрочную перспективу. Это удобный продукт для планирования крупной покупки и гарантии того, что наследники клиента, особенно если он кормилец в семье, не останутся без денежных средств. Налоговый вычет также доступен для владельцев полиса НСЖ: сумма такая же 15 600 от каждого взноса.

Какая реальная доходность в инвестиционном страховании жизни?

Потенциальная доходность выше, чем по вкладу. Именно понятие доходности по ИСЖ не гарантировано, то есть доходность в процентах в документах прописана быть не может.

Но как тогда СК могут обещать вернуть те денежные средства, которые разместил клиент, ведь инвестиции — это всегда риски? Разве у тех активов, которые выбирает СК, нет рисков? Конечно, рынок работает также, и риски остаются такими же.

Есть два момента, которые позволяют СК гарантировать возврат внесенной суммы. Для их понимания нам необходимо вспомнить азы инвестирования и самые основные правила:

• Долгосрочность. Поэтому вы не встретите на рынке программы ИСЖ менее, чем на 3 года. Длительный срок всегда позволяет выровнять неудачные инвестиционные решения, вывести деньги из нерентабельных активов и вложить в потенциально более доходные; а также на долгосроке хорошо работает правило экономических циклов.
• Диверсификация. СК никогда не вкладывает все средства в один инструмент. Во-первых, ЦБ четко регламентирует список инструментов, в которые может инвестировать СК. Во-вторых, ИСЖ само по себе достаточно консервативный, на самом деле, инструмент. Поэтому большая часть, обычно, вложена в активы с фиксированным небольшим доходом (облигации, вклады, ОФЗ), которые как раз и позволяют СК гарантировать возврат средств. Соответственно, меньшая часть размещенных средств вкладывается в более рисковые, но также потенциально более доходные инструменты (акции, деривативы), которые позволяют заработать больше инфляции.

В чем подвох? Одни только плюсы! А говорили, не будете уговаривать размещать в ИСЖ…

Не будем, но помните о некоторых важных моментах:

1. Не застрахована сумма к выплате при ликвидации СК.

Все мы знаем и лелеем Агентство по страхованию вкладов, которое по всеми клиентами любимому закону номер 177-ФЗ, выплатит 1 400 000 родных рублей, если банк канет в лету. А как же быть с крахом страховой компании? Самый главный страх клиентов, которые пережили «Спурт банк», «Татфондбанк» и иже с ними. И мы их очень понимаем.

При ликвидации СК выплаты по ИСЖ и НСЖ происходят по таблице выкупных сумм, то есть вы получите часть внесенных средств, согласно сроку вашего полиса. Но не стоит забывать, что деятельность страховых компаний очень жестко регламентирована: есть обязательные резервы, которые контролируются ЦБ, обязательно есть более сильная страховая, которая, как родительница, защищает подопечную и называется перестраховщиком. А также, перед тем, как объявиться банкротом и ликвидироваться, СК проходит много этапов по восстановлению.

Поэтому, лучше всего обращать внимание на крупнейшие компании, которые давно на рынке и входят в группы компаний ведущих банков страны.

2. Таблица выкупных сумм.

Свои деньги до окончания срока программы, который составляет, как минимум, три года, клиент заберет только частично. Условия полиса сильно урезают сумму выплаты при досрочном расторжении. Надо размещать только действительно свободные денежные средства.

3. Доход по программе ИСЖ никакая СК гарантировать не может, как в силу рыночных условий, так и в силу федерального закона, который запрещает гарантировать доход по инвестициям.

Да, можно получить доход гораздо выше, чем по вкладу, а можно и не получить и забрать через несколько лет только свои деньги. Простая математика и знание экономических законов помогут нам понять, что в этом случае из-за инфляции наши деньги только обесценятся. Для того, чтобы максимально уменьшить такой риск, стоит обратить внимание на историческую доходность — это тот результат, который показывала СК за предыдущие годы работы. Такие данные являются обязательными к раскрытию согласно законодательству. Также будет явно нелишним почитать отзывы об ИСЖ различных страховых и ознакомиться с рейтингом компаний, например, на Банки.ру.

Что со страховкой в ИСЖ?

По полису страхования в ИСЖ чаще всего прописывается несколько рисков ухода из жизни, а именно:

• страховой случай уход из жизни по любой причине — 100% выплаты,
• уход из жизни в результате несчастного случая — 200%
• и уход из жизни в результате ДТП — 300%.

Это необязательный, но самый часто встречающийся расклад. Доказать несчастный случай, естественно, сложно. Страховая работает не в убыток себе, это точно. А также, так как продукт все-таки страховой, при оформлении необходимо заполнить декларацию. В ней чаще всего присутствуют вопросы о хронических заболеваниях, перенесенных операциях, росте/весе и т.д. Доказать, что все это правда, и предоставить все необходимые документы из медицинского учреждения, в случае ухода из жизни застрахованного лица, тоже придется.

Все страховые выдвигают требования к клиенту, которым он должен соответствовать для заключения договора ИСЖ: возраст (иногда разный для м и ж), соответствие декларации, резидентство РФ.

А когда выплатят деньги?

По сроку дожития застрахованного по полису лица. Проще говоря, застрахованный должен обратиться в банк или в страховую с паспортом и написать заявление на выплату. Мол, я еще жив/-а, верните деньги, и какой получился инвестиционный доход? Если же застрахованного не станет, то деньги выплатят наследнику/выгодоприобретателю в течение 14 дней с момента подачи заявления.

Почему случился всплеск открытия ИСЖ?

В первую очередь — по простой причине развития финансового рынка. Людей и компании все больше интересуют различные способы вложения денежных средств, различные финансовые услуги.

Российский рынок развивается и идет по стопам тех стран, где культура страхования давно высоко развита. Таким образом, в последние 5–7 лет ИСЖ в России заняло особую нишу и уже успело приобрести своих сторонников и противников.

В 2021 году рынок представителей страховых продуктов настолько разросся, что выбрать становится все сложнее. В Сбербанке своя страховая компания, которая входит в группу, как и у многих других крупнейших банков. Сервис Тинькофф Инвестиции предлагает на своей платформе ИСЖ нескольких страховых компаний: АльфаСтрахование Жизнь, ВТБ Страхование жизни и Ренессанс Жизнь.

Сравним некоторые программы ИСЖ по банкам, которые предлагают их оформить:

*Защита капитала — гарантия возврата вложенных средств.

**Стоит отметить, что, например, Газпромбанк работает с СК «Ренессанс жизнь». И для предложения через канал банка у данной компании условия другие.

Зачем оформлять ИСЖ?

Если хотите законно укрыть денежные средства, если хотите адресно передать конкретному лицу/лицам в случае ухода из жизни, если хотите получить потенциальный доход выше, чем по вкладу.

Как менеджер, работающий с инвестиционным страхованием жизни, я могу поделиться отзывами тех, кто получал деньги. Естественно, без имен, но могу сказать, что были клиенты, которые не ожидали такой доходности от страхового продукта. Клиентка N в 2015 году, еще не у меня, разместила в ИСЖ крупнейшей страховой компании России 300 тысяч рублей, и в 2020 году я оформляла дожитие по договору. Клиентке пришла общая сумма 488 тысяч. То есть доходность за 5 лет составила 62,67%, что в среднем 12,5 % годовых. Самые неинтересные доходы получили, конечно, клиенты, основное действие полисов которых пришлось на момент кризиса из-за пандемии.

Какие есть альтернативы?

Альтернативой является, конечно же, наш любимый вклад — инструмент понятный и знакомый. Также ИИС — индивидуальный инвестиционный счет — так как он также предоставляет возможность передать деньги в управление или инвестировать самостоятельно, получить вычет, а вот никаких таблиц выкупных сумм по нему нет, как, впрочем, и гарантированной суммы к возврату.

ИИС тоже хороший инструмент, особенно для тех, кто получает официальную зарплату и подает 2-НДФЛ. В таком случае, можно с наименьшими рисками получать около 20% годовых — 13% (до 52 000 рублей) получить как возврат ваших уплаченных налогов, а еще 5–7% с ОФЗ (самые надежные бумаги в нашей стране).

В качестве альтернативы можно рассмотреть более рисковые, но потенциально более доходные ПИФы, где тоже нет страховой оболочки. Также, естественно, обычное рисковое страхование жизни, если вас интересует только сохранность своей платежеспособности по потере здоровья или выплаты по уходу из жизни.

Или НСЖ.

Честно говоря, когда речь заходит о данном продукте, вспоминаю своего клиента, который стал жертвой пандемии 2020 года. И.И. не интересовался НСЖ, хотя был моим клиентом долгое время. Это как раз тот случай, где человек единственный, хотя и очень успешный, кормилец в семье. У него было своё дело, которое рухнуло как раз по причине пандемии. Клиента не стало на нервной и болезненной почве. Буквально за полгода до этого, в декабре 2019 года, мы все-таки оформили НСЖ сроком на 20 лет и ежегодным взносом в 100 тысяч.

Несложно посчитать, что полис был с покрытием 2 миллиона рублей. Клиент, конечно, меня ругал одно время, что втянулся на долгий срок, а тут еще и вносить нечем будет, 100 тысяч он потеряет за неуплату взноса… А потом пришла его жена, которая была выгодоприобретателем по полису (хотя она и так шла наследником 1 степени). Пример печальный, но поучительный: долги закрыла и жила какое-то время семья именно на эти деньги. Жена и плакала, и благодарила.

Конечно, есть и много положительных историй, где клиенты обрадовались, что есть возможность законно, спокойно и под контролем накопить на учебу детей/собственный дом и т.д. Возможно, и у вас есть цель, на которую не хватает силы воли накопить.

Продолжаем чтение:

• Как купить валюту на бирже физическому лицу?

• Сложный процент в инвестициях — как работает?

Статья не содержит инвестиционных рекомендаций, все высказанные суждения выражают исключительно личное мнение автора. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на рынках, сопряжены с риском. Подходите к принятию собственных решений ответственно и самостоятельно.